Índice de medo e ganância cripto

Medo e ganância de cada moeda hoje

O índice do mercado ao longo do tempo

O que compõe o índice do mercado

Os índices próprios do Bitcoin e do Ether se baseiam, cada um, em até nove componentes próprios; abra a página do Bitcoin ou a página do Ether para vê-los. O gráfico das partes mostra o histórico de cada uma.

Como ler

• 0 a 24: medo extremo. Os preços estão caindo forte, a volatilidade está alta, a alavancagem está sendo desmontada e os traders estão pagando para ficar vendidos. Historicamente, esses períodos aconteceram perto de fundos locais, embora um mercado possa continuar com medo por semanas.
• 25 a 44: medo. O sentimento é cauteloso: momentum abaixo da média, taxa de financiamento (funding) baixa ou negativa, mais vendas do que compras.
• 45 a 55: neutro. Os componentes ficam mais ou menos equilibrados.
• 56 a 75: ganância. Preços acima das médias, mercados calmos, traders pagando caro por alavancagem e comprando de forma agressiva.
• 76 a 100: ganância extrema. Tudo puxa para o mesmo lado ao mesmo tempo. Essas leituras costumam aparecer perto de topos locais, quando os compradores atrasados correm atrás do preço.

Cada componente é pontuado em relação aos próprios últimos dois anos: a pontuação é a posição percentil da leitura de hoje entre as leituras dos últimos 730 dias. Uma pontuação de 80 significa que a leitura de hoje é maior que a de cerca de quatro em cada cinco dias desse período. Classificar cada moeda em relação ao próprio histórico é o que torna a leitura de uma moeda pequena e volátil comparável à do Bitcoin: uma volatilidade de 60% significa calmaria para uma e turbulência para a outra.

Compare o mercado com o Bitcoin: quando o mercado mostra mais medo que o Bitcoin, as vendas estão concentradas nas altcoins; quando as altcoins mostram mais ganância que o Bitcoin, o dinheiro está migrando para moedas mais arriscadas, algo que o índice de temporada de altcoins acompanha diretamente.

Como ele se diferencia de outros índices de medo e ganância

O índice de medo e ganância cripto mais citado, que nosso Studio também exibe com crédito à fonte, é um único número para todo o mercado, baseado em parte em redes sociais e tendências de busca. O nosso é diferente em três pontos:

• Por moeda. Cada moeda que acompanhamos com dados suficientes tem a própria leitura, classificada em relação ao próprio histórico, para que você veja quando a Solana está com ganância enquanto o Bitcoin está calmo.
• Transparente. Cada componente, cada peso e a leitura bruta de hoje estão na página, e cada componente tem o próprio gráfico.
• Dados próprios. Leituras de mercado, de derivativos e on-chain que nós mesmos coletamos e calculamos, sem raspagem de dados de redes sociais.

Os dois costumam concordar nas grandes oscilações e divergir no dia a dia. Abra o gráfico do outro índice para compará-los lado a lado.

Como é calculado

O índice do mercado é a média ponderada de cinco partes: o índice próprio do Bitcoin (45), o do Ether (20), a média dos índices de todas as outras moedas, cada uma com o mesmo peso (15; exige pelo menos 10 moedas no dia), a amplitude do mercado (10: a proporção das moedas que acompanhamos cujo fechamento diário está acima da própria média de 90 dias) e os fluxos de stablecoins (10: a variação em 30 dias da oferta de stablecoins de dólar no Ethereum, ou seja, dinheiro novo chegando). A amplitude e os fluxos de stablecoins são classificados em relação aos próprios últimos dois anos, como todos os outros componentes. Moedas wrapped e moedas atreladas a outro ativo não têm índice próprio. Nos primeiros anos só existe o índice do Bitcoin, então o índice do mercado é apenas o do Bitcoin até que as outras partes tenham histórico suficiente para pontuar.

O índice de cada moeda é formado por até nove componentes:

Combinação. O índice é a média ponderada dos componentes que têm pontuação naquele dia, com os pesos reajustados para somar 100. Uma moeda sem algum componente (sem dados on-chain para uma moeda cujo nó não rodamos, por exemplo) simplesmente divide esse peso entre os demais, e cada página lista o que está incluído. Uma leitura só é publicada quando o momentum do preço e pelo menos dois outros componentes têm pontuação e, juntos, somam pelo menos metade do peso.

Sem viés de antecipação. Cada janela termina no dia que está sendo pontuado, então cada dia passado usa apenas leituras que já existiam até o fim daquele dia. Um componente precisa de um ano das próprias leituras antes de pontuar; por isso o histórico de cada componente, e do índice, começa depois do histórico de preços da moeda. Um dado de entrada atrasado (as visualizações da Wikipédia chegam um ou dois dias depois do dia; os valores on-chain, após a consolidação diária do nosso nó) mantém a última pontuação por no máximo três dias. O histórico é recalculado a partir dos nossos gráficos como estão publicados hoje, então uma correção posterior de um dado de entrada corrige os dias que ele afeta.

O valor de hoje é uma leitura parcial com o que cada dado de entrada acumulou no dia até agora: o último preço horário e a taxa de financiamento, o open interest e o volume do dia até o momento. Ele é recalculado a cada hora e se torna o valor final do dia quando o dia fecha, às 00:00 UTC.

Fontes. Os preços são os índices em USD do próprio CryptoKeyhole, formados a partir de mercados públicos das exchanges; taxa de financiamento, open interest, volume agressor e razões de contas vêm da nossa própria coleta dos dados públicos de mercado das plataformas; o lucro dos detentores e os fluxos das exchanges, dos nossos próprios nós; as visualizações de página, dos dados públicos de visualizações da Wikimedia. Nada vem de sentimento em redes sociais, tendências de busca ou fontes de dados pagas.

Limitações. Índices de sentimento descrevem o humor do mercado, não o futuro: leituras extremas ocorreram perto de pontos de virada, mas um mercado com medo pode ficar com ainda mais medo. As plataformas e as carteiras das exchanges que acompanhamos não são o mercado inteiro. Moedas com menos componentes reagem a menos fatores, então suas leituras oscilam mais.

Os últimos 30 dias

O que o histórico mostra